北京万通发展拟购买索尔思不低于51%控股权 地产公司进入光通信领域

从公告来看：考虑到标的公司按照现有股权结构（完全摊薄基础口径）增发 5%的 ESOP 的因素及甲方在本次优先股认购中投资的 5000 万美元可转债已经转换为标的公司优先股股份的因素，最终收购标的公司股权比例需进一步协商后确定。

公告还显示：本次交易中，索尔思光电基于现有股权结构（完全摊薄基础口径）的投前估值为6.2亿美元，即认购价每股 2.6179 美元（不考虑万通发展在本次交易外另行投资5000万美元认购标的公司优先股的因素）。索尔思光电最终的投前估值以万通发展聘请的独立第三方资产评估机构的评估结果为参考基础，由各方友好协商并另行签署正式交易文件确定。

根据索尔思光电提供的 2022 年度审计报告，其 2022 年末总资产约 3.19 亿美元，净资产约 1.24 亿美元；2022 年度实现销售收入 2.26 亿美元，净利润约2,680 万美元。收购完成后，标的公司应争取在2024年度、2025年度及2026年度分别实现4,000万美元、5,500万美元、7,500万美元的净利润，前述净利润应为按照中国大陆企业会计准则审计后的合并口径的净利润。

此前，豪美新材称将以每股2.6179美元向索尔思光电进行D轮投资，投资金额为4000万美元，可转债行权后取得索尔思光电15,279,422股股份，投资完成后约占索尔思光电5.79%股权（索尔思光电新增5%股权激励行权稀释后）。

另外，早前华西股份也对索尔思光电进行了投资。根据华西股份在投资者互动平台的最新回复显示，华西股份通过控制的合伙企业上海启澜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有索尔思光电28.17%的股份。

索尔思光电成都子公司负责研发与生产光组件与光模块，常州子公司负责研发与生产光芯片与光组件，深圳子公司负责境内销售业务，台湾子公司负责生产光芯片、光组件与光模块，美国子公司负责北美商务拓展，澳门子公司负责海外出口业务。

索尔思光电采用 IDM 运营模式，具备综合性研发能力与垂直技术整合能力。技术上，索尔思光电的各类速率光模块产品具有较强的竞争力，覆盖数据中心、传输网、5G 网络、接入网等细分应用场景，400G、800G 等新型数据中心高速光模块产品已实现规模量产。在芯片制造上，索尔思光电拥有受业内关注的25G、53G 及 106G EML 芯片设计、制造与规模交付能力，以及 25G 高速 DFB芯片设计、制造与规模交付能力。受益于高速激光器芯片的自主研发及生产能力，索尔思光电能够保障目前国内市场短缺的 DFB 和先进 EML 芯片供应，规避供应链风险、有效控制光芯片成本，实现新型光模块产品的高效研发与交付。在下游客户方面，索尔思光电的数据通信和电信通信客户群体覆盖了业内主要企业，订单储备稳定。

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